Czemu mam konto IRA i nie jestem bogaty? Elżbieta Baumgartner

Jak korzystamy z IRA

W połowie 2025 roku łączne aktywa na tradycyjnych Indywidualnych Kontach Emerytalnych (IRA) w Stanach Zjednoczonych oszacowano na około 11 biliona dolarów, na kontach Roth IRA - ok. 1.5-2 bilionów. Średnie oszczędności emerytalne dla wszystkich rodzin wyniosły 114,400 dolarów, podczas gdy mediana - 31,000 - 35,000 dolarów. Z drugiej strony, połowa amerykańskich rodzin nie ma żadnych emerytalnych oszczędności. Skoro imigranci pracują w USA krócej od Amerykanów, zarabiają z reguły mniej, bywają gorzej zaznajomieni z zasadami domowych finansów, więc korzystają z kont emerytalnych nawet mniej. Oto popularne nieporozumienia na temat skuteczności kont IRA. 

"Inwestuję w IRA"

Stwierdzenie to ma tyle sensu, co „inwestuję we wspólne konto”. Individual Retirement Account to rodzaj konta, które daje przywileje podatkowe: wpłaty są dla większości ludzi odpisem podatkowym, a środki rosną na nim z odroczeniem podatków na przyszłość. IRA można otworzyć w banku, funduszu powierniczym (mutual fund) lub u maklera, a środki inwestować w dowolne instrumenty finansowe: lokaty bankowe, akcje, obligacje, przeróżne fundusze powiernicze. Nie inwestujemy więc w IRA, lecz w instrumenty, które w IRA włożymy.

"Ile renty wypłaci moje IRA?"

IRA nic nie wypłaci. IRA, to nie renta kapitałowa, lecz uprzywilejowane podatkowo indywidualne konto, na którym mieć będziemy tyle, ile wpłacimy plus ile nasze inwestycje zarobią na przestrzeni czasu. Zasady działania wszystkich indywidualnych kont emerytalnych dostępnych w Stanach wyjaśniam w książce pt. „Amerykańskie emerytury”.

Ażeby dać naszym środkom możliwość przyrostu, powinniśmy je deponować regularnie w intratne instrumenty finansowe. Dla przeciętnego zjadacza chleba, mającego kilkadziesiąt czy kilkanaście lat do emerytury, powinny to być nie konta bankowe, płacące ułamek procenta, lecz zdywersyfikowane akcyjne fundusze powiernicze, najlepiej podążające za średnią giełdy (index stock mutual funds).

"Zainwestowałem 3,000 dol., ale to niewiele dało"

Pozostawienie niewielkiej kwoty na koncie oszczędnościowym, to nie jest inwestycja. Nawet przez 20 lat, zakładając średnie 3-procentowe odsetki, kwota 3,000 dol. urośnie tylko do 5,418 dol, co niewiele zmieni naszą życiową sytuację, bo zaledwie dotrzyma kroku inflacji. Ale jeżeli 3,000 dol. wpłacać będziemy co roku, to po 20 latach mieć będziemy 88,447 dol., zakładając średni 3-procentowy zwrot.

Osiągnąć można znaczenie więcej. Po pierwsze, warto wpłacać tyle, ile zezwalają przepisy: do 7,000 dol. rocznie, plus dodatkowy 1,000 dol. dla osób, które ukończyły 50 lat. Ponadto, warto ulokować IRA nie w banku, lecz w którymś z funduszy powierniczych (mutual fund). 

W ostatnich trzydziestu latach, czyli od 1 stycznia 1994 roku do końca roku 2023, akcje w koszyku Standard & Poor’s 500 przyniosły wraz z dywidendami średnio 10% rocznie, mimo kilku dotkliwych załamań. W ostatniej dekadzie wskaźnik S&P rósł 10.2% rocznie, a z reinwestowanymi dywidendami - 12.2% rocznie. W całym ostatnim stuleciu giełda średnio przyniosła 6.5% zwrotu, a reinwestując dywidendy - 10.5%, co dokumentuje długoterminowy trend. Nic dziwnego, że bogaci (trzymający środki w akcjach przedsiębiorstw) bogacą się coraz bardziej.

Dane historyczne znajdziesz tu: https://dqydj.com/sp-500-return-calculator/ oraz www.moneychimp.com/features/market_cagr.htm

Wniosek

Nie chowaj pieniędzy pod materac. Jeżeli wraz z żoną będziecie maksymalnie uczestniczyć w IRA, wpłacając po 12,000 dol. rocznie (tysiąc dolarów miesięcznie) i inwestować regularnie np. w ETF-y naśladujące wskaźnik NASDAQ 100 albo S&P 500, to po 25 latach zostaniecie milionerami i będziecie mogli się delektować beztroską emeryturą. 

"Oszczędności podatkowe, to zawracanie głowy"

Wiele osób nie korzysta z IRA, bowiem uważa przywileje podatkowe za nieistotne. Przy małych kwotach i krótkim horyzoncie czasowym korzyści rzeczywiście nie są znaczne. Ale na przestrzeni wielu lat stanowią dużą różnicę.

Powróćmy do przykładu lokaty po 3,000 dol. rocznie w fundusze giełdowe, które przez ostatnie 20 lat przyniosły 9.6% rocznie. Na zwykłym koncie nawet do jednej czwartej przychodu mogłyby pochłonąć podatki (federalne, stanowe, lokalne), co redukowałoby stopę zwrotu do 7.4% Wtedy dzisiejszy stan tego zwykłego konta inwestycyjnego wyniósłby około 150,500 dol. - prawie o 47,000 dol. mniej niż na koncie IRA.

Kalkulator procentu składanego znajdziesz tu: www.moneychimp.com/calculator/compound_interest_calculator.htm

"Potrzebuję kilka kont dla dywersyfikacji"

Nieprawda. Posiadanie licznych kont sprawia niepotrzebne kłopoty i pomnaża koszty ich utrzymania (custodial fees).  Zdywersyfikowana powinna być zawartość konta, co skutecznie czyni fundusz indeksowy ETF. Instrumenty te wyjaśniam w tekście pt. “Exchange Traded Funds i jak na nich zarobić”, który znajdziesz na witrynie PoradnikSukces.com. Tamże znajdziesz mój tekst pt. “Jedyna strategia inwestycyjna jakiej potrzebujesz”.

"Nie mam pieniędzy na wpłatę na IRA"

Oprócz odpisu podatkowego i odroczenia podatków, IRA ma jeszcze inną zaletę, mianowicie mało znany kredyt emerytalny (retirement credit), który należy się właśnie umiarkowanie zarabiającym.

Polega to na tym, że umiarkowanie zarabiający (około sześćdziesiąt tysięcy rocznych zarobków dla małżeństw i połowa tego dla osób samotnych) mogą dostać od Wujka Sama za wpłacenie na konto emerytalne od 200 dol. do 1,000 dol., a dwa razy tyle małżeństwa rozliczające się razem, gdzie dwie osoby wpłaciły na IRA. Daje to do 50 procent natychmiastowego zwrotu. Darmowe pieniądze, które prezentuje ci fiskus po to, żebyś odkładał sobie na starość! Ile lat musiałbyś czekać na taki zwrot trzymając pieniądze w banku, który płaci teraz ułamek procenta rocznie?

Wniosek

Najpewniejszym i najłatwiejszym sposobem na zapewnienie sobie dostatniej przyszłości jest cierpliwe, regularne oszczędzanie na uprzywilejowanym podatkowo koncie emerytalnym i lokata środków w zdywersyfikowane akcyjne fundusze powiernicze, najlepiej indeksowe ETF-y. Zacznij inwestować jak najszybciej, bo czas jest twoim największym sprzymierzeńcem.